Bagaimana sebenarnya bisnis wealthtech di Indonesia? Mari kita bahas di artikel tentang potensi dan tantangannya.
Berikut laporan dari Fintechnews.sg tentang wealthtech di Indonesia.
Bertemu Naufal Rahman. Di usia pertengahan 20-an, penduduk asli Jakarta ini telah menjelajahi platform robo-advisor Indonesia Bibit saat ia bersiap untuk terjun pertama dalam investasi.
Bersama dengan rekan-rekan milenial dan Gen Z yang merupakan gabungan 53 persen dari populasi. Naufal adalah bagian dari generasi baru investor ritel yang telah diuntungkan oleh pertumbuhan ekonomi Indonesia yang pesat.
Data Bank Dunia menunjukkan ekonomi nusantara tumbuh rata-rata lima persen setiap tahun dari 2010 hingga 2019 dengan tingkat pendapatan dua kali lipat.
Meskipun populasinya besar, Indonesia memiliki tingkat penetrasi yang rendah untuk investasi saham. Pada akhir 2019, hanya ada 1,6 juta investor pasar modal di negara itu, kurang dari 1 persen dari populasi 273 juta. Sebagai perbandingan, Singapura dan Malaysia memiliki tingkat penetrasi masing-masing 26 dan 8 persen.
Sementara tingkat pendapatan telah meningkat selama dekade terakhir, hanya pada tahun 2020 ketika pola pengeluaran bergeser dan investasi ritel meningkat. Dengan penguncian yang diberlakukan di seluruh negeri, lebih banyak waktu dihabiskan di rumah sementara pengeluaran pribadi berkurang. Ketersediaan waktu dan modal yang lebih besar memungkinkan lebih banyak penelitian dan investasi di pasar modal.
Digitalisasi
Selain kekayaan yang lebih besar, digitalisasi juga memainkan peran penting dalam kebangkitan investor ritel di Indonesia.Pertama, telah memungkinkan masyarakat Indonesia untuk meningkatkan tingkat literasi keuangan mereka secara eksponensial melalui kombinasi upaya publik dan swasta.
Sebagai bagian dari upaya pemerintah untuk meningkatkan literasi keuangan, Bursa Efek Indonesia (BEI) meluncurkan kampanye online Yuk Nubang Saham. Ini upaya untuk mengedukasi generasi milenial tentang investasi. Tampaknya membuat kemajuan yang baik – BEI mengklaim kampanye tersebut mempercepat pertumbuhan pendaftaran investor lebih dari 25 persen pada tahun 2019.
Sementara itu, munculnya “influencer saham” telah menghasilkan akses yang lebih besar ke pengetahuan investasi. Memublikasikan video tentang strategi investasi, influencer media sosial ini membanggakan jutaan pelanggan.
Influencer terkenal termasuk Raditya Dika, yang memiliki lebih dari 9 juta pelanggan di saluran YouTube-nya sambil mengumpulkan lebih dari satu miliar tampilan untuk videonya. Kaesang Pangarep, putra Presiden Indonesia Joko Widodo, adalah influencer lain yang sedang naik daun dengan lebih dari satu juta pelanggan YouTube.
Daftar teknologi
Selain mendorong akses yang lebih besar ke pengetahuan investasi, dorongan digitalisasi Indonesia telah berkontribusi pada keberhasilan raksasa teknologi dengan listing lokal di dalam pipa.
Bukalapak dan GoTo akan melakukan IPO di BEI tahun ini, dengan yang pertama bersiap untuk listing Agustus dan yang terakhir pada akhir tahun. Traveloka dan Tiket juga sedang dalam pembicaraan untuk listing publik.
Perusahaan-perusahaan ini telah identik dengan pertumbuhan ekonomi Indonesia selama dekade terakhir dan banyak digunakan oleh massa. Peningkatan visibilitas, ditambah dengan sentimen bullish global pada perusahaan teknologi. Ini akan mendorong minat investasi ritel karena penduduk setempat berusaha untuk berpartisipasi dalam keuntungan raksasa teknologi lokal ini.
Selain minat yang lebih besar untuk berinvestasi, hambatannya tidak pernah berkurang. Ini juga berkat munculnya platform wealthtech di seluruh Indonesia.
Dengan memangkas biaya platform dan mengadopsi pendekatan digital pertama yang dipopulerkan oleh aplikasi investasi seperti Robinhood, platform seperti Ajaib, Bibit, dan Pluang telah mendemokratisasikan akses untuk berinvestasi. Misalnya, Ajaib tidak memerlukan setoran minimum untuk membuka akun sementara Pluang mengizinkan kontribusi mulai dari US$0,50.
Dengan 5,4 juta, jumlah total investor di pasar modal meningkat dua kali lipat sejak 2019. Didorong oleh percepatan pertumbuhan ini, perusahaan rintisan kekayaan Indonesia membuka pintu bagi investor.
Menurut DealstreetAsia, startup wealthtech lokal mengumpulkan US$356 juta pada paruh pertama tahun 2021. Jumlah ini lebih dari dua kali lipat dari US$124 juta yang terkumpul sepanjang tahun 2020.
Wealthtech Indonesia
Putaran fintech terbesar di Asia Tenggara juga telah dibangkitkan oleh startup. Dengan blockbuster Ajaib senilai US$90 juta Seri A dan putaran US$65 juta Bibit menduduki puncak tangga lagu.
Dengan putaran pendanaan besar-besaran mereka, yang lain menginginkan kue yang menguntungkan ini. Institusi keuangan yang sudah ada seperti bank, firma manajemen investasi. Dan perusahaan sekuritas berinvestasi dalam infrastruktur untuk menyediakan solusi teknologi kekayaan bagi pelanggan mereka.
Namun, perusahaan rintisan wealthtech tidak boleh memandang mereka sebagai ancaman. Para pemain tradisional ini menargetkan segmen yang lebih kaya dengan produk investasi yang lebih canggih. Tentu dengan biaya yang lebih tinggi yang tidak cocok untuk investor ritel.
Meskipun demikian, perusahaan-perusahaan teknologi kekayaan murni termasuk penasihat robo dan platform perencanaan keuangan dapat menghadapi persaingan. Mereka memahim peningkatan dari perusahaan yang mengadopsi solusi keuangan tertanam.
Misalnya, GoTo dan Bukalapak menawarkan layanan wealthtech di platform. Mereka meluncurkan usaha patungan dengan perusahaan manajemen aset untuk mendirikan platform reksa dana ritel.
Diperlukan pertukaran yang lebih besar
Selain persaingan yang ditimbulkan oleh solusi keuangan tertanam, pemain wealthtech perlu mewaspadai kelemahan yang ditimbulkan oleh BEI. Dengan rasio kapitalisasi pasar terhadap PDB hanya 46 persen, BEI relatif lebih kecil dibandingkan bursa di Vietnam (47%) dan Thailand (75%).
Oleh karena itu, regulator perlu meningkatkan kapitalisasi pasar bursa dan menyediakan likuiditas yang cukup untuk memenuhi peningkatan permintaan dari investor ritel.
Ada upaya yang dilakukan di depan ini. The relaksasi peraturan pencatatan mendorong perusahaan teknologi ke daftar lokal secara signifikan akan meningkatkan kapitalisasi pasar BEI. Tawaran Bukalapak untuk mengumpulkan US$800 juta dalam IPO Agustus akan menandai pencatatan bursa terbesar dalam satu dekade. IPO GoTo berikutnya kemungkinan akan melampauinya.
Dengan 24 listing lainnya yang dilaporkan dalam proses sebelum akhir tahun, perolehan IPO tahun ini kemungkinan akan melampaui rekor US$1,02 miliar yang ditetapkan pada 2019.
Penulis : Kontributor
Editor : Gemal A.N. Panggabean
